Volume 3, Issue 3: النماذج الكمية للتنبؤ بالفشل المالي: مقاربة مفاهيمية

Author

أمين سابق

يوسف سائحي

Keywords

التنبؤ المالي، التعثر المالي، الفشل المالي، العسر المالي، نماذج التنبؤ بالفشل المالي

Abstract

تهدف هذه الدراسة إلى التعرف على ظاهرة الفشل المالي واستعراض المفاهيم الشبيهة والمتعلقة به، ثم عرض مختلف الصيغ الرياضية لأهم النماذج الكمية المعتمدة من طرف الباحثين في الكشف عن الانحرافات المحتملة مستقبليا، والتحوط من مخاطر الإفلاس والتصفية. وتوصلت هذه الورقة البحثية إلى ضرورة الاهتمام بدقة البيانات التي تتضمنها القوائم المالية لأنها الركيزة الأساسية التي تعتمد عليها نماذج التنبؤ الكمية، بالإضافة إلى وجوب إنشاء إدارة مخاطر في كل منشأة مهمتها توفير وجمع معلومات تفيد في تحديد حجم الأموال المستثمرة وبالتالي تجنب التعثر المالي.

References

أولا: المراجع العربية

أ. الكتب:

  1. الشيخ، فهمي مصطفى، التحليل المالي، )الطبعة الأولى، رام الله، فلسطين، 2008).

ب. الرسائل الجامعية:

  1. الجبول، ليث أيمن، أثر الأزمة المالية العالمية على تعثر العملاء المصرفيين، (رسالة ماجستير، كلية الأعمال، جامعة الشرق الأوسط، الأردن، 2011).
  2. الجميلي، أحمد صويلح، التحفظ المحاسبي وأثره على التنبؤ بالفشل المالي في الشركات الصناعية المدرجة في بورصة عمان، (رسالة ماجستير، كلية الاقتصاد والعلوم الإدارية، جامعة الزرقاء، الأردن، 2014).
  3. الرفاعي، هاشم أحمد، التنبؤ بتعثر الشركات باستخدام نموذج ألتمان: دراسة على الشركات الصناعية المدرجة في سوق بورصة عمان، (رسالة ماجستير، كلية الأعمال، جامعة الشرق الأوسط، الأردن، 2017).
  4. سليماني، الفضيل، الإفلاس في التشريع الجزائري، (أطروحة دكتوراه، كلية الحقوق والعلوم السياسية، جامعة تيزي وزو، الجزائر، 2017).
  5. الغزالي، رامي حسن، دور تطبيق قواعد حوكمة الشركات في منع حدوث التعثر المالي في الشركات المدرجة في بورصة فلسطين، (رسالة ماجستير، كلية التجارة، الجامعة الإسلامية، غزة، فلسطين، 2015).
  6. النوباني، محمد بسام، العلاقة بين المؤشرات المالية المستخلصة من قائمة التدفقات النقدية وتحسين التنبؤ بالربح، (رسالة ماجستير، كلية الأعمال، جامعة الشرق الأوسط، الأردن، 2011).

ج. المقالات:

بحيت، غالب شاكر، “استخدام نموذج sherrord للتنبؤ بالفشل المالي دراسة على عينة من المصارف التجارية الخاصة المدرجة في سوق العراق للأوراق المالية”، مجلة الكوت للعلوم الاقتصادية والإدارية، العدد 19، 2015.

بن ابراهيم، الغالي وسلطاني، محمد رشدي. “تشخيص التعثر المالي في عمل البنوك الإسلامية”، مجلة الاقتصاديات المالية والبنكية وإدارة الأعمال، العدد 1، 2016.

البیاتي، غازي عبد العزیز ، “قیمة المعلومات المحاسبية التنبؤیة ودورها في الرقابة مع التركيز على الرقابة القبلیة”، مجلة تكریت للعلوم الإدارية والاقتصادية، المجلد 3، العدد 7، 2008.

جبل، علاء الدين، وآخرون، “دور المعرفة المحاسبية في التنبؤ بالفشل المالي للشركات”، مجلة تنمية الرافدين، المجلد 31، العدد 95، 2009.

جمعة، عبد الرحمن عبيد وعبد، إياد حماد، “استخدام نموذج الانحدار البروبيتي في التنبؤ بفشل الشركات (سوق العراق المالي نموذجا) “، مجلة جامعة الأنبار للعلوم الاقتصادية والإدارية، لمجلد 8، العدد 15، 2016.

الخياط، زهراء صالح، “استخدام نموذج Sherrord للتنبؤ بفشل المصارف دراسة تطبيقية لعينة من المصارف الأهلية في محافظة نينوى”، مجلة تنمية الرافدين، المجلد 31، العدد 115، 2014.

الدوغجي، علي حسين، “مدى مسؤولية مراقب الحسابات عن فرض الاستمرارية والفشل المالي للشركات”، مجلة دراسات محاسبية ومالية، المجلد 2، العدد 6، 2008.

الركابي، علي خلف والكعبي، بثينة راشد، “التنبؤ بالفشل للشركات باستخدام التحليل المالي في العراق”، مجلة الإدارة والاقتصاد، العدد 94، 2013.

رمو، وحيد محمود والوتار، سيف عبد الرزاق، “استخدام أساليب التحليل المالي في التنبؤ بفشل الشركات”، مجلة نمية الرافدين، المجلد 32، العدد 100، 2010.

شريقي، عمر، “التنبؤ بالفشل المالي للمؤسسة بين مسؤولية المدقق والإدارة في ضوء معيار التدقيق الدولي رقم 570 “المنشأة المستمرة” والتشريع الجزائري”، مجلة أبحاث اقتصادية وإدارية، العدد 19، 2016.

صبري، ثامر مهدي، “أهمية استخدام نماذج التنبؤ بالفشل المالي في تقييم قدرة الشركات على الاستمرار أو فشلها المالي”، مجلة كلية الإدارة والاقتصاد للدراسات الاقتصادية والإدارية، المجلد 10، العدد 3، 2018.

عبد الستار، آشتي والبريفكاني، عبدالغني،” نموذج Altman بين النظرية والتطبيق دراسة تحليلية لعينة من المصارف العراقية الأهلية للتنبؤ بالفشل المالي”، مجلة تكريت للعلوم الإدارية والاقتصادية، المجلد 1، العدد 37، 2017.

عبد القادر، عثمان وآخرون، “أهمية التحليل المالي للتنبؤ بالتعثر والفشل المالي للشركات المساهمة”، مجلة جامعة التنمية البشرية، العدد 3، 2016.

العلياوي، رضا صاحب والجابري، غفران محمد، “قدرة الاندماج المصرفي في الحد من الفشل المالي”، مجلة الغري للعلوم الاقتصادية والإدارية، المجلد 15، العدد 4، 2018.

العمار، رضوان وقصيري، حسين، “دراسة مقارنة لنماذج التنبؤ بالتعثر المالي”، مجلة جامعة تشرين للبحوث والدراسات العلمية، المجلد 37، العدد 5، 2015.

القيسي، أحمد فارس، “هل تملك النماذج المبنية على النسب المالية قدرة تنبؤية على التمييز بين الشركات المتعثرة وغير المتعثرة”، مجلة دراسات العلوم الإدارية، المجلد 43، العدد1، 2016.

ثانيا: المراجع الأجنبية

University thesis:

Aktan, Sinan , Early warning system for bankruptcy: bankruptcy prediction, Phd thesis, The karlsruhe institute of technology (KIT), Puplic university in karlsruhe, Germany, 2011.

Articles:

Alareeni, Bahaaeddin, Branson, Joel, “The relative performance of auditors going-concern opinions and statistical failure prediction models in jordan”, Kluwer – Accountancy & Bedrijfskunde, 2011.

KA, Gyartieng, “Explanatory and predictive values of the divers of corporate bankruptcy”, J fin mark, Vol 3, issue 2, 2019.

Kubickova, Dana, “Ohlson model and its prediction ability in comparison with selected bankruptcy models in conditions of czech SMEs”, ACTA VSFS, Vol 9, 2015.

Pakdaman, Hasan, “Investigating the ability of altman and springate and zmijewski and grover bankruptcy prediction models in tehran stock exchange”, Espacios, Vol 39, Num 14, 2018.

Rudolfova, Lucie, Skerlikova, Tatiana, “Discrepancy between the default and the financial distress measured by bankrupthcy models”, Journal of eastern european and central asian research, Vol 1, Num 1, 2014.

Tobback, Ellen, et Al, “Bankruptcy prediction for SMEs using relational data”, university of antwerp, Faculty of applied economics, Department of engineering management, City campus, Belgium, 2016.

Download PDF
DOI